Cuando empecé a ser optimista con la IA en 2023, la única forma que se me ocurrió para expresar el mercado fue NVDA + hyperscalers. Simplemente parecía que tenían todas las ventajas en computación, datos, talento y distribución Ya no estoy seguro de que esto tenga sentido. Los hiperescaladores han fracasado en gran medida en ejecutarse en IA ni en la capa de modelo ni en la de la aplicación. Si solo van a ser proveedores de computación, creo que les irá bien durante un tiempo, pero al final las empresas de modelos y aplicaciones serán las propietarias de los usuarios y generen la mayor parte de los ingresos. En este punto, podrán integrar el cómputo verticalmente, como ya estamos viendo hacer Grok + SpaceX En los últimos meses, he desplazado gran parte de mi exposición a acciones hacia energía (turbinas de gas, nuclear), infraestructuras (centros de datos + cadena de suministro) y tierras raras/materias primas ¿Tengo curiosidad por saber cómo se sienten otros al respecto?