$ORCL Oráculo después de la campana... ¿Qué estamos pensando? Las acciones alcanzaron su máximo en 345 dólares, recortadas a más de la mitad ahora en 150 dólares. Los mínimos en el día de la liberación fueron de 125 dólares. Los swaps de incumplimiento crediticio ya han subido un pico, así que el mercado ha valorado el riesgo de incumplimiento de su deuda. El RPO sigue siendo de 300.000 millones de dólares, pero la mayor parte es OpenAI, lo que sigue siendo confuso para los inversores sobre si OpenAI pagaría. Ellison también está apalancado para ayudar a financiar el $WBD acuerdo. $NBIS $IREN $CIFR y todas las jugadas de los centros de datos probablemente estarán esperando para reaccionar a los resultados de Oracle... El flujo de caja libre va a desaparecer, pero después de unos años, si toda esta expansión resulta en ROI, estamos ante un nombre que negocia por debajo de 20 veces los beneficios en tracción delantera con compromisos enormes de RPO. Quiero decir que tienen buenos beneficios, pero cualquier conversación sobre financiación que no sea atractiva para el mercado puede asustar fácilmente a los inversores. ¿Alguien ha escrito largo o corto en la impresión?