Di arena, mencoba sesuatu. Sejujurnya, ini adalah posisi yang cukup kecil, TETAPI semuanya mengikuti tesis tunggal, yang dengan senang hati saya bagikan. Volume, sebagian besar, adalah hasil arbitrase. Izinkan saya menjelaskan: ► Harga tanda tidak bergerak kecuali ada pertukaran ► Harga indeks adalah rata-rata tertimbang harga di seluruh sumber (biasanya bursa utama) ARTINYA, jika tidak ada yang bertukar pada dex, harga indeks dapat menyimpang dari harga mark. Ini menciptakan peluang arbitrase. Contoh: Bayangkan $exampleCoin tidak memiliki likuiditas yang signifikan dalam rantai, tetapi harga off chain yang cukup fluktuatif dan Anda tidak keberatan terpapar padanya. Jadi, Anda menaikkan tingkat biaya 1% yang luar biasa dalam kisaran yang cukup luas dan. Anda. tunggu. Ini seperti memancing, tetapi Anda dibayar lebih banyak dan baunya lebih seperti kantor Anda dan bukan danau lereng gunung yang indah. Seperti yang diharapkan, $exampleCoin yang cukup fluktuatif melonjak 5% pada CEX, mendorong pembuat pasar CEX/DEX untuk mengarahkan volume secara menguntungkan melalui onchain LP tingkat biaya 1% Anda. Pada setiap 10K yang dirutekan melalui likuiditas Anda, Anda menghasilkan $100 dan mereka menghasilkan keuntungan arbitrase. Semua orang senang (kecuali Anda keluar dari jangkauan atau aset mulai menjadi aset yang tidak ingin Anda eksposer). Dan karena semua dexes ini (setidaknya yang layak dimasukkan ke likuiditas) terhubung ke agregator, dan semua agregator yang terhubung ke meta-agregator, orang tidak benar-benar perlu mencari peluang arbitrase ini, mereka akan dirutekan secara otomatis. Jadi, Anda mencari beberapa hal: 1) Aset yang volatilitasnya menunjukkan harga indeks harus sering menyimpang dari harga mark cukup untuk likuiditas Anda ke volume (yaitu, jika Anda berada di tingkat biaya 1%, Anda mengandalkan perbedaan mark/indeks lebih dari 1% yang sering terjadi)...