Kasus untuk $ 200 per barel minyak menurut analisis saya. Pertama, Anda harus memahami bahwa di sisi permintaan, dunia mengkonsumsi sekitar 100 juta barel minyak per hari, dengan 20 juta barel tersebut mengalir melalui Selat Hormuz. Lurus itu ditutup. Dan pesta yang menakutkan tentang ini adalah Iran tidak membutuhkan angkatan laut untuk menutupnya. Yang diperlukan hanyalah beberapa drone murah yang ditembakkan di dekat jalur air, dan dalam waktu 48 jam perusahaan asuransi menarik cakupan risiko perang, dan 150 kapal tanker menjatuhkan jangkar daripada mengambil risiko penyeberangan. Ini adalah strategi ROI yang SANGAT tinggi untuk Iran, sangat sedikit modal yang dibutuhkan untuk mempertahankan penutupan sekarang karena pasar menetapkan harga risiko yang sesuai membuatnya tidak dapat dipertahankan secara ekonomi. Sekarang dengan mengatakan itu dan apa yang membuat ini secara struktural berbeda dari ketakutan sebelumnya bagi saya adalah bahwa tidak ada kapasitas cadangan yang duduk di sela-sela dan ini adalah KUNCI. Arab Saudi, UEA, Kuwait, dan Irak tidak dapat mengisi pasokan karena mereka tidak dapat mengekspor. 89% ekspor Saudi, 97% Irak, dan 100% Kuwait dan Qatar mengalir melalui selat itu. Artinya, tangki penyimpanan minyak sialan di seluruh Teluk terisi dengan cepat! Yang berarti produsen tidak hanya kehilangan pendapatan ekspor, mereka dipaksa untuk membatasi produksi sepenuhnya karena benar-benar tidak ada tempat untuk menyimpan minyak. Serangan Iran terhadap infrastruktur fisik hanya memperparah ini! Kilang Ras Tanura Saudi Aramco yang memproses 550.000 barel per hari dan merupakan salah satu terminal ekspor minyak mentah terbesar di dunia ditutup setelah serangan pesawat tak berawak memicu kebakaran di kompleks tersebut. Fasilitas Ras Laffan Qatar, yang memproduksi sekitar 20% LNG dunia, menghentikan semua produksi setelah serangan Iran. Kilang di Bahrain, Kuwait, dan UEA juga terkena. Ini adalah penghancuran fisik infrastruktur pemrosesan dan ekspor di enam negara secara bersamaan. Mengembalikan kapasitas itu secara online bukanlah sakelar yang Anda balikkan. Kerusakan kilang skala industri biasanya membutuhkan waktu tiga hingga enam bulan untuk diperbaiki dalam kondisi masa damai normal, dengan rantai pasokan penuh yang tersedia dan tidak ada ancaman serangan tambahan yang berkelanjutan. Dalam perang aktif, garis waktu itu meluas secara material. Pelanggan LNG terbesar Qatar di Jepang, Korea Selatan, dan Eropa kemungkinan akan berminggu-minggu hingga berbulan-bulan tanpa pasokan yang dikontrak dan itu adalah perjanjian offtake jangka panjang tanpa substitusi mudah yang tersedia di tempat. Kemudian tambahkan Yaman di atas ini. Houthi telah mengaktifkan kembali serangan terhadap pelayaran Laut Merah, memaksa pengalihan rute di sekitar Tanjung Harapan. Dengan chokepoint Bab-el-Mandeb yang menghubungkan Laut Merah ke Teluk Aden secara efektif ditutup untuk lalu lintas komersial Barat, yang berarti satu-satunya rute alternatif untuk minyak mentah Teluk sekarang juga tidak tersedia. Artinya, kedua titik tersedak energi kritis dunia secara bersamaan dikompromikan untuk pertama kalinya dalam sejarah modern.