$ORCL Oracle dopo il campanello... cosa ne pensiamo? Il titolo ha raggiunto un picco a $345, ora è sceso di oltre la metà a $150. I minimi del giorno della liberazione erano $125. I credit default swap sono già aumentati, quindi il mercato ha già scontato il rischio di default sul loro debito. L'RPO è ancora superiore a $300 miliardi, ma la maggior parte di questo è OpenAI, il che continua a confondere gli investitori su se OpenAI pagherà. Ellison è anche indebitato per finanziare l'affare $WBD. $NBIS $IREN $CIFR e tutti i titoli dei datacenter probabilmente aspetteranno di reagire ai risultati di Oracle... il flusso di cassa libero scomparirà, ma dopo alcuni anni, se tutta questa espansione porterà a un ROI, stiamo guardando a un nome che scambia sotto 20x gli utili futuri con enormi impegni di RPO. Voglio dire che hanno buoni utili, ma qualsiasi discorso di finanziamento che non sia attraente per il mercato può facilmente spaventare gli investitori. Qualcuno è long/short in vista della pubblicazione?