1/3ジェーンの無担保クレジットブックは健全で、債務加重LTVは14.6%で、負債の96.6%が25%未満です。 最近の売りでのリスクモデルがどのようにパフォーマンスを発揮したか、より深いレポートを共有します。

2/ 大まかに言えば、資産はAave V3で77.34%(2,690万ドル)、無担保クレジットラインで22.66%(788万ドル)として配分されています。

3/ 無担保信用枠の引受時、当社のリスクモデルは詐欺リスク、信用リスク、資産リスク、ポートフォリオリスクの4つの離散的なサブエンジンに分割されています。これらはすべて逐次パイプラインで送られ、特定のユーザーに対してクレジット限度額と暗黙のAPYを算出します。

4/ zkTLSを用いた信用情報機関データを用いる信用リスクモデル(支払い意向)モデル。検証済みのDeFi+銀行資産を用いた資産リスクモデルの支払い能力(LGD)。

5/ 信用リスク 3Janeは、2月1日の支払いに対して未払いクレジットラインの1%の1%の返済率を100%設定しています。3人のユーザーが健康を取り戻すために1%を超える支払いを行った。これは、非常に対立的な市場体制の中でデフォルトなしで製品が稼働してから4か月間となります。

@_respired_ 6/3 ジェーンの現在のクレジットエクスポージャーは加重平均778/850で、VantageScore 3.0はプライム/スーパープライムのクレジットバンドに評価されています。 未払い債務の49.1%はスーパープライム(>781)バンドに配分され、残りの50.9%はプライム(>661)バンドに配分されています。

7/ 資産リスク 当社の債務加重LTVは現在14.6%で、そのうち96.6%が25%未満です。下のグラフからもわかるように、債務の圧倒的な集中はLTVの5〜15%の範囲に集中しています。

8/最近の売り(BTCは-24%、ETHは-34%)は、バック比率は年初からほぼ横ばいで、14.88%→14.6%で、ステーブルコイン建てのファーム+銀行現金の引受によって牽引されました。

9/ プールを支える基礎資産構成は以下の通りです: - ステーブル(58.8%):USDC、USDT0、PYUSD、銀行USD、その他農場 - 主要(36.8%):HYPE(45%)、ETH(40%)、BTC(15%) - アルトコイン:4.3%

11/ 1%の尾部の1か月間の予想不足(ES)は、ポートフォリオ全体の資産エクスポージャーに基づく-23.8%です。プールの現在の資本比率が債務に対して高いことを考えると、これは下落リスクが十分に抑えられ、極端なテールリスクストレスシナリオ下でも十分な資本補償があることを意味します。

12/3ジェーンの本は、債務不履行時に第一損失の資本を引き受けるエクイティ・トランシェとして、100万ドルの保険基金でクレジットが強化されています。これは、ジュニアトランシェが損失を被り始めるまでの約12.81%の株式バッファを意味します。

13/ 本は市場を上回るスプレッドを達成しています:~7.62%の加重暗算APY、約Aave借入金利+377ベーシスポイント。金利は変動しており、無担保クレジットラインはAave借入金利から継続的にリプライスされ、その上にクレジットスプレッドが重なってクレジットリスクの増加を反映しています。

14/3Janeはプールリスクをリアルタイムで監視し、プロトコル固有のシミュレーションと相関モデリングを用いて下落シナリオに向けたLTVのキャリブレーションを行います。