La AI organisere overvåkningslisten for optisk kommunikasjon: Den første gruppen, den beste kvaliteten/mest egnet for hovedlagerobservasjonen: $LITE $FN Den andre gruppen, plattformkraften: $COHR $CIEN $GLW Den tredje gruppen, høy elastisitet og høy volatilitet: $AAOI Den fjerde gruppen, oppstrøms materialopsjoner, men grunnprinsippene er fortsatt svake: $AXTI $IQE $LITE (Lumentum) Siste resultat: Inntekter i andre kvartal 26 på 665,5 millioner dollar, +65,5 % år-til-år; GAAPs bruttofortjeneste var 36,1 %, GAAPs driftsmargin var 9,7 %, og GAAPs nettofortjeneste var 78,2 millioner dollar, tilsvarende en nettomargin på omtrent 11,8 %. Selskapet oppga også +68,3 % år-til-år modulinntekter og +60,1 % år-til-år systeminntekter. Den treårige inntektsåren (CAGR) er omtrent -1,2 %, noe som betyr at de historiske tre årene ikke er imponerende, men nå er den i en betydelig reakselerasjonsfase. Enda viktigere er det at selskapet sa at OCS-ordrerestene har oversteget 400 millioner dollar, og en ny CPO-ordre på hundrevis av millioner dollar forventes levert i første halvår 2027. Det reneste og mest fordelaktige målet for utvikling av optisk kommunikasjon. $FN (Fabrinet) Siste resultater: Inntektene i andre kvartal 26 var omtrent 1,13 milliarder dollar, +36 % år-til-år, noe som var et svært sterkt kvartal i selskapets historie. Bruttomarginen er omtrent 12,4 %, driftsmarginen er rundt 10,9 %, nettofortjenesten er rundt 122 millioner dollar, og nettofortjenestemarginen er omtrent 10,8 %. Helårsomsetningen for regnskapsåret 25 var 3,42 milliarder dollar, 2,26 milliarder i regnskapsåret 222, og den 3-årige inntektsveksten (CAGR) var omtrent +14,8 %. GAAP nettoinntekt for hele regnskapsåret 25 var 332,5 millioner dollar. $FN er ikke en type selskap som er avhengig av ekstremt høy bruttofortjeneste for å spise verdsettelsespremie, det er mer som en leder innen produksjonsgjennomføring. Bruttofortjenestemarginen har ikke vært høy på lenge, men inntektene og ROIC er svært stabile, noe som viser at kjernekompetansen er avkastning, levering, kundetillit og komplekse produksjonskapasiteter. $COHR (Sammenhengende) Siste resultat: Inntekter i 2. kvartal 26 på 1,69 milliarder dollar, +17 % år-over-år; Ekskludert virkningen av salget av luftfartsforsvarsvirksomheten, er år-til-år vekstraten oppgitt av ledelsen +22 %. GAAPs bruttomargin var 36,9 % og bruttomargin utenfor GAAP var 39,0 %. Inntektene for hele regnskapsåret 25 var 5,81 milliarder dollar, regnskapsåret 22 var 5,16 milliarder dollar, noe som tilsvarer en 3-årig CAGR på omtrent +4,0 %; Nettotap for GAAP i FY25 på omtrent 156 millioner dollar og nettomargin på omtrent -2,7 %. Styrken til $COHR er at den har den mest komplette plattformen, som dekker materialer, lasere og kommunikasjonsenheter/moduler, og AI-datasenteret gir en stor økning i kommunikasjonsdelen, men gamle virksomheter som industri/laser vil vanne ut den totale fortjenestemarginen, i stedet for det reneste AI-målet for optiske moduler. Fordelene er bred produktdekning, sterk forhandlingsstyrke og teknisk dybde; Svakheten er at forretningsstrukturen er kompleks og ikke like ren som LITE/AAOI. $CIEN Siste resultat: Inntekter for første kvartal 2026 på 1,43 milliarder dollar, +33 % år-til-år; nettofortjeneste på 150,3 millioner dollar, nettofortjenestemargin på omtrent 10,5 %; Den totale bruttofortjenestemarginen var 43,8 %, og den justerte brutto fortjenestemarginen var 44,7 %. Inntektene i regnskapsåret 25 var 4,77 milliarder dollar og regnskapsåret 222 var 3,63 milliarder dollar, med en treårig CAGR på omtrent +9,5 %. Selskapet har nylig hevet sin inntektsprognose for regnskapsåret 26 til 5,9 milliarder dollar–6,3 milliarder dollar og økt bruttomarginprognosen for 2026 til 43,5 % – 44,5 %. $AAOI Siste resultater: En helårsomsetning på 455,7 millioner dollar for regnskapsåret 2025, en betydelig økning fra 249,4 millioner dollar år-til-år; GAAPs bruttomargin var 30,0 %; GAAP netto tap på 38,2 millioner dollar, netto margin på omtrent -8,4 %. Den siste inntekten i fjerde kvartal var 134,3 millioner dollar, bruttomarginen i GAAP var 31,2 %, og nettotapet i GAAP var 2,0 millioner dollar, noe som er svært nær breakeven. Helårsomsetningen for regnskapsåret 2222 var 222,8 millioner dollar, med en 3-årig inntektsåring (CAGR) på omtrent +26,9 % fra regnskapsåret 22–25. AAOI er et av de mest robuste og volatile selskapene i denne gruppen. Dens største fordel er at hvis volumet på 800G/1,6T er jevnt, vil inntektselastisiteten være sterkt overdrevet; Den største ulempen er at den ikke har bevist fullt ut at den kontinuerlig og jevnt kan omdanne høy vekst til høy profitt. $GLW (Corning) Siste resultater: GAAP-salget for regnskapsåret 2025 var 15,629 milliarder dollar, +19 % år-over-år; GAAPs bruttomargin var 36,0 %, GAAPs driftsmargin var 14,6 %, GAAPs nettoresultat var 1,596 milliarder dollar, og netto margin var omtrent 10,2 %. Omsetningen i regnskapsåret 22 var 14,2 milliarder dollar, med en 3-årig inntektsåring (CAGR) på omtrent +3,3 %. Omsetningen av optisk kommunikasjon i fjerde kvartal 2025 var 1,7 milliarder dollar, +24 % år-til-år; Ledelsen kunngjorde også en flerårig avtale med Meta på opptil 6 milliarder dollar for å levere fiber-, kabel- og tilkoblingsprodukter....