$ORCL Oracle na de bel... wat denken we? Het aandeel piekte op $345, nu meer dan de helft gedaald naar $150. De laagste punten op de bevrijdingsdag waren $125. De credit default swaps zijn al gestegen, dus de markt heeft het risico op wanbetaling van hun schulden ingecalculeerd. RPO is nog steeds $300B+, maar het grootste deel daarvan is OpenAI, wat nog steeds verwarrend is voor investeerders of OpenAI zou betalen. Ellison is ook geleveraged om de $WBD-deal te financieren. $NBIS $IREN $CIFR en alle datacenter-aandelen zullen waarschijnlijk wachten om te reageren op de resultaten van Oracle... de vrije kasstroom zal verdwenen zijn, maar na een paar jaar, als al deze uitbouw resulteert in ROI, kijken we naar een naam die onder de 20x vooruitlopende winst handelt met enorme RPO-verplichtingen. Ik wil zeggen dat ze goede resultaten hebben, maar elk gesprek over financiering dat niet aantrekkelijk is voor de markt kan investeerders gemakkelijk afschrikken. Iemand long/short in de print?