De volatiliteitshandel van scheefheid en breedte is niet zo intuïtief. Laten we een eenvoudig voorbeeld geven: Verkoop een out-of-the-money Put en houd een Delta Hedge aan. De spotprijs blijft eenzijdig stijgen, stel dat het niveau van de impliciete volatiliteit gelijk blijft. Vraag: Is de combinatie van het verkopen van de Put en de Delta Hedge winstgevend? Of is het verliesgevend?