Dario powiedział Dwarkeshowi trzy tygodnie temu, że Anthropic rośnie o 10x rocznie. Od 0 do 100 milionów dolarów w 2023 roku. Od 100 milionów do 1 miliarda dolarów w 2024 roku. Od 1 miliarda do 9-10 miliardów dolarów w 2025 roku. Następnie dodał „kolejne kilka miliardów” tylko w styczniu 2026 roku. Ten wykres pokazuje, jak wygląda ten wzrost 10x po stronie konsumentów. Krzywa przychodów była wykładnicza przez trzy lata, ale prawie nikt tego nie dostrzegał, ponieważ 70-75% przychodów Anthropic pochodzi z API i przedsiębiorstw. Wzrost był ukryty w terminalach deweloperów i procesach roboczych w firmach. Claude Code samodzielnie przeszedł z 500 milionów dolarów w wrześniu do 2,5 miliarda dolarów do lutego. Co się zmieniło w październiku, to krzywa konsumencka zaczęła odpowiadać krzywej przychodów. Claude Code zadebiutował w sieci. Opus 4.5 został wydany. Kodowanie Vibe stało się wirusowe podczas świąt. I nagle wykres DAU dogonił finansową rzeczywistość, która już tam była. Oto liczba, która stawia to w odpowiedniej perspektywie. ChatGPT ma 900 milionów aktywnych użytkowników tygodniowo. Przychody Anthropic wynoszą 9-10 miliardów dolarów. ARR OpenAI wynosi około 10 miliardów dolarów. Prawie identyczne przychody, 1% bazy użytkowników konsumenckich. Przychody Anthropic na użytkownika są około 80-100 razy wyższe, ponieważ pieniądze pochodzą od deweloperów i przedsiębiorstw budujących na API, a nie z subskrypcji czatu za 20 dolarów miesięcznie. Dario powiedział również coś, co większość ludzi pominęła: „Chociaż część mojego mózgu zastanawia się, czy to będzie nadal rosło o 10x, nie mogę kupić 1 biliona dolarów mocy obliczeniowej w 2027 roku. Jeśli się pomylę tylko o rok, lub jeśli tempo wzrostu wynosi 5x zamiast 10x, to zbankrutuję.” To CEO firmy rosnącej o 10x rocznie mówi, że boi się stawiać na kontynuację wzrostu o 10x. Ponieważ w tej skali różnica między 10x a 5x to różnica między najcenniejszą firmą, jaka kiedykolwiek została zbudowana, a bankructwem. Nie ma złotego środka w przypadku wykładniczym. Ten wykres DAU to jeden punkt danych. Krzywa przychodów to trzy lata punktów danych. A Dario jest jednocześnie najbardziej optymistycznym i najbardziej ostrożnym CEO w technologii, ponieważ dokładnie rozumie, co oznacza wykładniczo: potencjał to firma warta bilion dolarów, a ryzyko to zero. Ta sama krzywa, różnica w czasie o rok.