A negociação de volatilidade em relação à inclinação e à latitude não é tão intuitiva assim. Vamos dar um exemplo bem simples: Vender Put fora do dinheiro e manter a Delta Hedge. O mercado à vista continua a subir de forma unilateral, assumindo que o nível de IV no ponto de equilíbrio permanece inalterado. Pergunta: A combinação de vender Put e Delta Hedge está lucrando? Está perdendo?