Na arena, experimentando coisas. A verdade é que estas são posições bastante pequenas, MAS todas seguem uma única tese, que estou feliz em compartilhar. O volume é, na maior parte, o resultado de arbitragem. Deixe-me explicar: ► O preço de marca não se move a menos que haja uma troca ► O preço do índice é uma média ponderada de preços de várias fontes (tipicamente grandes exchanges) ISSO SIGNIFICA que, se ninguém estiver trocando em um dex, o preço do índice pode desviar do preço de marca. Isso cria uma oportunidade de arbitragem. Exemplo: Imagine que o $exampleCoin não tem liquidez significativa na cadeia, mas um preço bastante volátil fora da cadeia e você não se importa em estar exposto a ele. ENTÃO, você cria uma taxa de 1% em uma faixa razoavelmente ampla e. você. espera. É como pescar, mas você é pago mais e cheira mais como seu escritório e não como um lindo lago nas montanhas. Como esperado, o $exampleCoin bastante volátil sobe 5% nas CEXes, levando os formadores de mercado CEX/DEX a rotearem volume de forma lucrativa através do seu LP de taxa de 1% na cadeia. A cada 10K roteados através da sua liquidez, você ganha $100 e eles fazem lucros de arbitragem. Todos estão felizes (a menos que você saia da faixa ou o ativo comece a ser um que você não quer exposição). E porque todos esses dexes (pelo menos os que valem a pena colocar liquidez) estão conectados a agregadores, e todos esses agregadores conectados a meta-agregadores, as pessoas realmente não precisam procurar por essas oportunidades de arbitragem, elas serão roteadas automaticamente. Então, você está procurando algumas coisas: 1) Um ativo cuja volatilidade sugere que o preço do índice deve frequentemente desviar do preço de marca o suficiente para que sua liquidez roteie volume (i.e., se você está em uma taxa de 1%, você está contando com disparidades de marca/índice superiores a 1% acontecendo frequentemente)...