Tranzacționarea volatilității în latitudine dezechilibrată nu este atât de intuitivă. Ca să dau cel mai simplu exemplu: Vindeți Put-ul care a ieșit din bani și păstrați Delta Hedge. Spot continuă să crească unilateral, presupunând că nivelul IV de paritate rămâne neschimbat. Î: Este vânzarea combinației dintre Put și Delta Hedge o modalitate de a face bani? Este o pierdere de bani?