Yapay zekanın optik iletişim izleme listesini düzenlemesine izin verin: İlk grup, ana depo gözlemi için en iyi kalite/en uygun olan: $LITE $FN İkinci grup, platform güc merkezi: $COHR $CIEN $GLW Üçüncü grup, yüksek esneklik ve yüksek volatilite: $AAOI Dördüncü grup, üst akış malzeme seçenekleri ama temel temel seçenekler hâlâ zayıf: $AXTI $IQE $LITE (Lumentum) Son performans: 26 mali yılı2 çeyrek geliri 665,5 milyon dolar, yıllık olarak +%65,5; GAAP brüt marjı %36,1, GAAP işletme marjı %9,7 ve GAAP net kârı yaklaşık %78,2 milyon dolar olup, yaklaşık %11,8 net marja karşılık geliyor. Şirket ayrıca yıllık modül gelirini +%68,3 ve yıllık sistem gelirini +%60,1 açıkladı. Üç yıllık gelir yıllık yıllık büyüme oranı yaklaşık -1,2%, bu da tarihi üç yılın etkileyici olmadığını, ancak şu anda önemli bir yeniden hızlanma aşamasında olduğu anlamına geliyor. Daha da önemlisi, şirket OCS sipariş birikiminin 400 milyon doları aştığını ve 2027'nin ilk yarısında yüz milyonlarca dolarlık yeni CPO siparişinin teslim edilmesi beklendiğini belirtti. Optik iletişim gelişiminin en saf ve en faydalı hedefi. $FN (Fabrinet) Son performans: FY26 Q2 geliri yaklaşık 1,13 milyar dolar, yıllık bazda +%36 oldu ve bu da tarihinde oldukça güçlü bir çeyrekti. Brüt marj yaklaşık %12,4, işletme kâr marjı yaklaşık %10,9, net kâr yaklaşık $122M ve net kar marjı yaklaşık %10,8'dir. 25 mali yılının tam yıl geliri 3,42 milyon dolar, 22 mali yılı 2,26 milyar dolar ve 3 yıllık gelir yıllık yıllık büyümesi yaklaşık %14,8 idi. FY25 tam yıl GAAP net geliri $332.5M idi. $FN, değerleme primini yemek için ultra yüksek brüt kâra güvenen türden bir şirket değil, daha çok üretim yürütme liderine benziyor. Brüt kâr marjı uzun zamandır yüksek değil, ancak gelir ve yatırım getirisi çok stabil; bu da temel yetkinliklerinin verim, teslimat, müşteri güveni ve karmaşık üretim yetenekleri olduğunu gösteriyor. $COHR (Tutarlı) Son performans: FY26 Q2 geliri $1,69B, yıllık %+17; Havacılık savunma işinin satışının etkisi hariç, yönetim tarafından yıllık büyüme oranı +%22'dir. GAAP brüt marjı %36,9, GAAP dışı marj ise %39,0 idi. 25 mali yılının tam yıl geliri 5,81 milyon dolar, 22 mali yılı 5,16 milyar dolar olup, bu da yaklaşık %4,0 olan 3 yıllık gelir yıllık yıllık büyüme oranını yaklaşık %4,0 olarak hesaplıyor; FY25 GAAP net zarar yaklaşık $156M ve net marj yaklaşık -2,7% oranında. $COHR'in gücü ise malzemeler, lazerler ve iletişim cihazları/modüllerini kapsayan en eksiksiz platforma sahip olması; yapay zeka veri merkezi iletişim kısmında yüksek bir artış getiriyor, ancak endüstriyel/lazer gibi eski işletmeler genel kâr marjını zayıflatacak, en saf yapay zeka optik modül hedefi yerine. Avantajlar geniş ürün kapsamı, güçlü pazarlık gücü ve teknik derinliktir; Zayıf nokta, iş yapısının karmaşık olması ve LITE/AAOI kadar saf olmamasıdır. $CIEN Son performans: FY26 Q1 geliri $1.43B, yıllık %+%33; 150,3 milyon dolarlık net kâr, yaklaşık %10,5 net kâr marjı; Genel brüt kâr marjı %43,8, düzeltilmiş brüt kâr marjı ise %44,7 idi. 25 mali yılı geliri 4,77 milyar dolar, 22 mali yılı ise 3,63 milyar dolar oldu ve 3 yıllık gelir yıllık yıllık büyüme oranı yaklaşık +9,5 idi. Şirket, yakın zamanda FY26 gelir tahminini $5.9B–$6.3B.S'a yükseltti ve 2026 için brüt marj tahminini %43.5–%44.5'e yükseltti. $AAOI Son performans: 2025 mali yılı tam yıl geliri 455,7 milyon dolar, yıllık 249,4 milyon dolardan önemli bir artış; GAAP brüt marjı %30,0 idi; GAAP net zararı $38.2M, net marj yaklaşık -8.4%. Son 4. çeyrek geliri 134,3 milyon dolar, GAAP brüt marjı %31,2 ve GAAP net zarar 2,0 milyon dolar olarak gerçekleşti; bu da başa baş noktaya çok yakın. 222 mali yılının tam yıl geliri 222,8 milyon dolar olup, 3 yıllık büyüme oranı yaklaşık +%26,9 olarak 222–25 mali yılına kadar gerçekleşti. AAOI, bu gruptaki en dayanıklı ve dalgalı şirketlerden biridir. En büyük avantajı, 800G/1.6T hacmi düzgünse, gelir esnekliğinin çok abartılı olmasıdır; En büyük dezavantajı, yüksek büyümeyi sürekli ve istikrarlı şekilde yüksek kâra dönüştürebileceğini tam olarak kanıtlamamış olmasıdır. $GLW (Corning) Son performans: 2025 mali yılı GAAP satışları $15.629B, yıllık bazda +%19; GAAP bazında brüt marj %36,0, GAAP işletme marjı %14,6, GAAP net geliri $1,596B, net marj ise yaklaşık %10,2 idi. 2022 mali yılı satışları 14,2 milyar dolar oldu ve 3 yıllık gelir yıllık yıllık büyüme oranı yaklaşık %3,3'tü. 2025 Q4 optik iletişim iş satışları yıllık %1,7 milyar dolar, yani +%24 oldu; Yönetim ayrıca fiber lif, kablo ve bağlantı ürünleri sağlamak için Meta ile 6 milyar dolara kadar çok yıllık bir anlaşma duyurdu....