$SMCI перевищив $AMD за квартальними продажами, оскільки попит на серверну інфраструктуру, оптимізовану для ШІ, різко зрос. ◾ $SMCI доходи різко прискорилися, оскільки гіпермасштабери масштабували AI-дата-центри ◾ $AMD забезпечила стабільне зростання, але з іншим профілем впливу в AI-стеку ◾ Інфраструктура, а не лише чіпи, захоплює зростаючу частку витрат на ШІ ◾ Індексне включення та ефекти масштабу посилили імпульс Supermicro