$ORCL Оракул після дзвінка... Що ми думаємо? Акції досягли піку в 345 доларів, тепер зменшившись більш ніж удвічі — 150 доларів. Найнижчі показники у день визволення становили $125. Кредитні дефолтні свопи вже різко зросли, тому ринок оцінив ризик дефолту за їхнім боргом. RPO все ще коштує $300B+, але більшість з них — це OpenAI, що досі збиває з пантелику інвесторів щодо того, чи буде OpenAI платити. Еллісон також отримує кредитні плечі для фінансування угоди $WBD. $NBIS $IREN $CIFR і всі дата-центри, ймовірно, чекатимуть на реакцію на результати Oracle... Вільний грошовий потік зникне, але через кілька років, якщо все це накопичення дійсно призведе до ROI, ми побачимо назву, яка торгує прибутками нижче 20x за передній привід із величезними зобов'язаннями по RPO. Хочу сказати, що у них хороші доходи, але будь-які розмови про фінансування, які не приваблюються ринку, можуть легко налякати інвесторів. Хтось давно або коротко читав друк?