За моїм аналізом, справа за $200 за барель нафти. По-перше, слід розуміти, що з боку попиту світ споживає приблизно 100 мільйонів барелів нафти на добу, з яких 20 мільйонів барелів протікають через Ормузьку протоку. Ця пряма закрита. І найстрашніше те, що Ірану не потрібен був флот, щоб його зупинити. Все, що знадобилося — це кілька дешевих дронів, запущених біля водного шляху, і протягом 48 годин страховики припинили страхування для воєнних ризиків, і 150 танкерів кинули якір замість ризику переходу. Це ДУЖЕ висока стратегія ROI для Ірану, зараз потрібно дуже мало капіталу для підтримки закриття, бо ринок оцінив ризик відповідно, роблячи його економічно неприйнятним. Тепер, з огляду на це, і те, що структурно відрізняє це від попередніх страхів для мене, — це відсутність запасних ресурсів, які стоять осторонь, і це КЛЮЧОВЕ. Саудівська Аравія, ОАЕ, Кувейт і Ірак не можуть заповнити постачання, бо не можуть експортувати. 89% саудівського експорту, 97% іракського та 100% Кувейту і Катару протікають через цю протоку. Це означає, що чортові резервуари для зберігання нафти по всьому Перській затоці швидко заповнюються! Це означає, що виробники втрачають не лише експортні доходи, їх змушують повністю скоротити виробництво, бо буквально немає де зберігати нафту. Іранські атаки на фізичну інфраструктуру лише посилюють це! Нафтопереробний завод Saudi Aramco в Рас-Танура, який переробляє 550 000 барелів на добу і є одним із найбільших у світі експортних терміналів сирої нафти, був закритий після того, як удари дронів спричинили пожежу на комплексі. Катарський завод у Рас-Лаффані, який виробляє приблизно 20% світового СПГ, припинив усе виробництво після іранських атак. Також були уражені нафтопереробні заводи в Бахрейні, Кувейті та ОАЕ. Це фізичне знищення інфраструктури для переробки та експорту в шести країнах одночасно. Відновлення цієї потужності — це не вимикач, який можна перемкнути. Пошкодження нафтопереробних заводів у промисловому масштабі зазвичай ремонтують від трьох до шести місяців у звичайних мирних умовах, при наявності повних ланцюгів постачання і без постійної загрози нових ударів. У активній війні ця хронологія суттєво розширюється. Найбільші клієнти ЗПГ Катару в Японії, Південній Кореї та Європі, ймовірно, ризикують тижнями або місяцями без контрактних поставок, і це довгострокові угоди про викуп без легкої заміни на місці. Потім додайте до цього Ємен. Хусити вже відновили атаки на судна Червоного моря, змусивши їх обійти мис Доброї Надії. Оскільки вузький прохід Баб-ель-Мандеб, що з'єднує Червоне море з Аденською затокою, фактично закритий для західного комерційного руху, це означає, що єдиний альтернативний маршрут для нафти з Перської затоки тепер також недоступний. Це означає, що обидва критичні енергетичні вузькі проходи світу одночасно були скомпрометовані вперше в сучасній історії.