在这个领域，尝试各种事情。 说实话，这些都是相对较小的头寸，但它们都遵循一个单一的理论，我很乐意分享。 交易量在很大程度上是套利的结果。 让我解释一下： ► 标记价格不会变动，除非有交换 ► 指数价格是来自多个来源（通常是主要交易所）价格的加权平均 这意味着，如果没有人在去中心化交易所（dex）上进行交换，指数价格可能会偏离标记价格。这就创造了套利机会。 举个例子： 想象一下，$exampleCoin 在链上没有显著的流动性，但在链外价格波动相当大，而你并不介意暴露于此。 所以，你在一个相对宽泛的范围内设置了一个高达 1% 的费用层，然后你等待。这就像钓鱼，但你赚得更多，而且闻起来更像你的办公室，而不是美丽的山间湖泊。 正如预期的那样，相对波动的 $exampleCoin 在中心化交易所（CEX）上飙升了 5%，促使 CEX/DEX 市场做市商通过你的 1% 费用层流动性在链上获利。 每 10K 通过你的流动性路由，你赚取 $100，他们赚取套利利润。 每个人都很高兴（除非你超出范围，或者该资产开始变成你不想暴露的资产）。 而且因为所有这些去中心化交易所（至少是值得投入流动性的那些）都连接到聚合器，所有这些聚合器又连接到元聚合器，人们实际上不需要寻找这些套利机会，它们会自动路由。 所以，你要寻找几个东西： 1) 一个资产，其波动性表明指数价格应该经常偏离标记价格，以便你的流动性能够路由交易量 （即，如果你在 1% 的费用层中，你希望标记/指数差异超过 1% 的情况经常发生）...