#傳H200放開進展，預計首批量級約30萬片，要求必須跟國產卡有更多的配比（要買H200必須買xx國產卡），核心變化原因還是國內太缺卡。 1、＃直接利好IDC板塊： 大廠缺卡壓力緩解，Capex落地節奏加快，IDC新一輪招標建設有望提速。相關公司：#東陽光、豫能控股、東方國信 2、＃利好國產算力鏈： H200並非是對國產算力的擠壓，而是缺卡狀態下的有效補充，#配套的要求體現支持國產的導向 未來算力基建供給的增速一定跟不上tokens爆發的增速，繼續推進將IDC/雲/算力等環節視作戰略性資產配置🔥