Das Ende einer Ära. Sieht so aus, als hätte SolFi vor etwa 28 Stunden aufgehört, mehrere Pools zu quotieren. Jetzt gibt es einen Kompromiss zwischen der Induzierung von Volatilität und den Handelsvolumina.

verrückte Arbeit, die in diesem Beitrag geleistet wird > Händler, die Spreads aus beliebigen Gründen verengen/breiten, verhalten sich legitim und rational um klarzustellen, ich beschuldige keinen pAMM der Marktmanipulation, ich habe nicht genug Daten aber Spoofing und andere Formen der Preismanipulation sollten entmutigt werden, selbst in unregulierten Märkten, da sie den Informationswert von Preissignalen verringern Trades ohne die Absicht, zu diesem Preis auszuführen, sind illegal ich kann nichts zur Absicht von pAMMs sagen. Es könnte harmlose Gründe geben, die Volatilität im Vergleich zu Binance zu erhöhen und mehrere unkorrelierte Pools zu quotieren muss tiefer in die Daten eintauchen, um eine bessere Vorstellung davon zu bekommen, ob pAMMs absichtlich Preise quotieren, die sie nicht erwarten auszuführen das restliche Posting ist ziemlich irrelevant Limit-Orders und Slippage gibt es schon immer. Das Problem ist, Aggregatoren zu manipulieren, um zu Orten mit schlechterer Ausführung zu leiten. Offensichtlich ist Spoofing und das Blitzen von Angeboten an einer regulierten Börse oder einem Markt illegal und sollte entmutigt werden und Prop-AMMs sind AMMs, sie quotieren auf einer Preiskurve, und AMMs sind auch Strategien

Die Volumina auf @solana werden an den AMM und propAMM mit dem "besten" sofortigen Angebot weitergeleitet. Das Halten des besten Angebots setzt jedoch die Liquiditätsanbieter dem Risiko von veralteten Angeboten, Arbitrageuren und informierten Händlern aus. Die Strategie, auf die mehrere prop AMM konvergiert sind, besteht darin, künstliche Volatilität zu erzeugen, um "beste" Angebote an Router zu blitzen, um ihren Anteil am Orderfluss zu erhöhen. Das Diagramm unten zeigt, dass höhere Volatilität mit einem höheren Anteil am Volumen von @JupiterExchange korreliert.