El comercio de volatilidad en función de la asimetría y la latitud no es tan intuitivo. Tomemos el ejemplo más simple: Vender un Put fuera del dinero y mantener una cobertura Delta. El mercado spot sigue subiendo de manera unilateral, suponiendo que el nivel de IV en el punto de equilibrio se mantiene constante. Pregunta: ¿La combinación de vender un Put y cubrir Delta está generando ganancias? ¿Está perdiendo dinero?