einde van een tijdperk. het lijkt erop dat SolFi ongeveer 28 uur geleden is gestopt met het quoteren van meerdere pools nu is er een afweging tussen het induceren van volatiliteit en de orderstroomvolumes

gek werk dat in deze post wordt gedaan > handelaren die spreads om welke reden dan ook verstrakken/verbreden is legitiem, rationeel gedrag om duidelijk te zijn, beschuldig ik geen enkele pAMM van marktmanipulatie, ik heb niet genoeg gegevens maar spoofing en andere vormen van prijsmanipulatie moeten worden ontmoedigd, zelfs in ongereguleerde markten, omdat ze de informatiewaarde van prijs signalen verminderen handelen zonder enige intentie om op die prijs uit te voeren is illegaal ik kan niet spreken over de intentie van pAMMs. er kunnen onschuldige redenen zijn om de volatiliteit ten opzichte van Binance te verhogen en meerdere niet-gekoreleerde pools te quoten moet dieper in de gegevens graven om een beter idee te krijgen of pAMMs opzettelijk prijzen quoten die ze niet verwachten uit te voeren de rest van de post is vrijwel irrelevant limietorders en slippage bestaan al sinds mensenheugenis. het probleem is het manipuleren van aggregators om te routeren naar locaties met slechtere uitvoering. het is duidelijk dat spoofing en flitsquotes op elke gereguleerde beurs of markt illegaal zijn en ontmoedigd moeten worden en prop AMMs zijn AMMs, ze quoten op een prijscurve, en AMMs zijn ook strategieën

volumes op @solana worden geleid naar de AMM en propAMM met de "beste" onmiddellijke offerte. echter, het handhaven van de beste offerte stelt liquiditeitsverschaffers bloot aan risico's van verouderde offertes, arbitrageurs en geïnformeerde handelaren de strategie waar verschillende prop AMM op zijn samengekomen, is het creëren van kunstmatige volatiliteit om "beste" offertes naar routers te flitsen om hun aandeel in de orderstroom te vergroten de onderstaande grafiek toont aan dat hogere volatiliteit correleert met een hoger aandeel van het volume van @JupiterExchange