Na arena, tentando coisas. Para falar a verdade, essas são posições relativamente pequenas, MAS todas seguem uma única tese, que fico feliz em compartilhar. Volume é, em sua maior parte, resultado da arbitragem. Deixe-me explicar: ► O preço da marca não se move a menos que haja uma troca ► Preço do índice é uma média ponderada dos preços entre as fontes (tipicamente grandes exchanges) OU ASSIM, se ninguém estiver trocando em um dex, o preço do índice pode se desviar do preço marca. Isso cria uma oportunidade de arbitragem. Exemplo: Imagine $exampleCoin não tem liquidez significativa na cadeia, mas um preço fora da cadeia é bastante volátil e você não se importa de estar exposto a isso. Então, você cria uma faixa impressionante de 1% de taxa em uma faixa razoavelmente ampla e. você. Espera. É como pescar, mas você ganha mais e cheira mais ao seu escritório do que a um lago bonito na montanha. Como esperado, o $exampleCoin relativamente volátil dispara 5% nos CEXes, levando os formadores de mercado CEX/DEX a direcionarem o volume de forma lucrativa através do seu LP onchain de 1% de comissão. A cada 10 mil que passam pela sua liquidez, você ganha $100 e eles obtêm lucros de arbitragem. Todo mundo fica feliz (a menos que você saia do alcance ou o ativo comece a ser um que você não quer exposição). E como todos esses dexes (pelo menos os que valem a pena investir liquidez) estão conectados a agregadores, e todos esses agregadores estão conectados a meta-agregadores, as pessoas realmente não precisam procurar essas oportunidades de arbitragem, elas serão roteadas automaticamente. Então, você está procurando algumas coisas: 1) Um ativo cuja volatilidade sugere que o preço do índice deve frequentemente se desviar do preço de marca o suficiente para que sua liquidez direcione o volume (ou seja, se você está em uma faixa de taxa de 1%, está contando com disparidades de nota/índice superiores a 1% acontecendo com frequência)...