Tópicos populares
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.

moon shiesty
construir a central mais rápida | Microestrutura Maxi
fim de uma era. parece que a SolFi parou de cotar múltiplas pools há cerca de 28 horas
agora há um trade-off entre induzir volatilidade e volumes de fluxo de ordens


moon shiesty7/03, 01:57
os volumes na @solana são direcionados para o AMM e propAMM com a citação instantânea "melhor". no entanto, manter a melhor citação expõe os provedores de liquidez ao risco de cotações desatualizadas, arbitradores e traders informados
a estratégia na qual vários prop AMM convergiram é criar volatilidade artificial para apresentar cotações "melhores" aos roteadores para aumentar sua participação no fluxo de ordens
o gráfico abaixo mostra que uma maior volatilidade correlaciona-se com uma maior participação no volume da @JupiterExchange

28
trabalho louco a ser feito neste post
> traders a apertar/ampliar spreads por qualquer razão é um comportamento legítimo e racional
ao ser claro, não estou a acusar nenhum pAMM de manipulação de mercado, não tenho dados suficientes
mas spoofing e outras formas de manipulação de preços devem ser desencorajadas, mesmo em mercados não regulamentados, porque reduzem o valor informativo dos sinais de preço
fazer trades sem qualquer intenção de execução a esse preço é ilegal
não posso falar sobre a intenção dos pAMMs. pode haver razões benignas para aumentar a volatilidade em relação à binance e citar múltiplos pools não correlacionados
preciso de investigar mais a fundo os dados para ter uma melhor ideia se os pAMMs estão a citar intencionalmente preços que não esperam executar
o resto do post é praticamente irrelevante
ordens limitadas e slippage existem desde sempre. o problema é manipular agregadores para direcionar para locais com pior execução. obviamente, spoofing e cotações rápidas em qualquer bolsa ou mercado regulamentado é ilegal e deve ser desencorajado
e os prop AMMs são AMMs, eles citam numa curva de preços, e os AMMs também são estratégias

Dean 利迪恩 (⚛️,🐱) | sbpf/acc7/03, 13:44
incrível ter que explicar, mas:
- uma "nova cotação" é um oxímoro
- o eth lançou proteção contra slippage há uma década
- "pamms" não são amms, são estratégias de trading
- traders que estreitam/ampliam spreads por qualquer motivo é um comportamento legítimo e racional
- os mercados punem o altruísmo
184
os volumes na @solana são direcionados para o AMM e propAMM com a citação instantânea "melhor". no entanto, manter a melhor citação expõe os provedores de liquidez ao risco de cotações desatualizadas, arbitradores e traders informados
a estratégia na qual vários prop AMM convergiram é criar volatilidade artificial para apresentar cotações "melhores" aos roteadores para aumentar sua participação no fluxo de ordens
o gráfico abaixo mostra que uma maior volatilidade correlaciona-se com uma maior participação no volume da @JupiterExchange

375
Top
Classificação
Favoritos