fim de uma era. parece que a SolFi parou de cotar múltiplas pools há cerca de 28 horas agora há um trade-off entre induzir volatilidade e volumes de fluxo de ordens

trabalho louco a ser feito neste post > traders a apertar/ampliar spreads por qualquer razão é um comportamento legítimo e racional ao ser claro, não estou a acusar nenhum pAMM de manipulação de mercado, não tenho dados suficientes mas spoofing e outras formas de manipulação de preços devem ser desencorajadas, mesmo em mercados não regulamentados, porque reduzem o valor informativo dos sinais de preço fazer trades sem qualquer intenção de execução a esse preço é ilegal não posso falar sobre a intenção dos pAMMs. pode haver razões benignas para aumentar a volatilidade em relação à binance e citar múltiplos pools não correlacionados preciso de investigar mais a fundo os dados para ter uma melhor ideia se os pAMMs estão a citar intencionalmente preços que não esperam executar o resto do post é praticamente irrelevante ordens limitadas e slippage existem desde sempre. o problema é manipular agregadores para direcionar para locais com pior execução. obviamente, spoofing e cotações rápidas em qualquer bolsa ou mercado regulamentado é ilegal e deve ser desencorajado e os prop AMMs são AMMs, eles citam numa curva de preços, e os AMMs também são estratégias

os volumes na @solana são direcionados para o AMM e propAMM com a citação instantânea "melhor". no entanto, manter a melhor citação expõe os provedores de liquidez ao risco de cotações desatualizadas, arbitradores e traders informados a estratégia na qual vários prop AMM convergiram é criar volatilidade artificial para apresentar cotações "melhores" aos roteadores para aumentar sua participação no fluxo de ordens o gráfico abaixo mostra que uma maior volatilidade correlaciona-se com uma maior participação no volume da @JupiterExchange