sfârșitul unei ere. Se pare că SolFi a încetat să mai citeze mai multe pool-uri acum ~28 de ore Acum există un compromis între inducerea volatilității și volumele fluxului de ordine

Se face o muncă nebună în această postare > traderii care strâng sau lărgesc spread-urile din orice motiv este un comportament legitim și rațional Ca să fie clar, nu acuz niciun pAMM de manipulare a pieței, nu am suficiente date Dar spoofing-ul și alte forme de manipulare a prețurilor ar trebui descurajate, chiar și pe piețele nereglementate, deoarece reduc valoarea informațională a semnalelor de preț Plasarea tranzacțiilor fără intenția de a fi executate la acel preț este ilegală Nu pot vorbi despre intenția pAMM-urilor. Ar putea exista motive inofensive pentru a crește volatilitatea în raport cu Binance și a cota mai multe pool-uri necorelate trebuie să aprofundăm datele pentru a înțelege mai bine dacă pAMM-urile oferă intenționat prețuri pe care nu se așteaptă să le execute Restul postării este practic irelevant Ordinele limite și slippage-ul au existat dintotdeauna. Problema este manipularea agregatorilor pentru a direcționa către locații cu execuții mai slabe. Evident, falsificarea și afișarea ofertelor pe orice bursă sau piață reglementată este ilegală și ar trebui descurajată iar AMM-urile prop sunt AMM-uri, ele cotează pe o curbă de preț, iar AMM-urile sunt de asemenea strategii

volumele pe @solana sunt direcționate către AMM și propAMM cu "cea mai bună" ofertă instantanee. Totuși, menținerea celei mai bune cotații expune furnizorii de lichiditate la riscuri cauzate de cotații învechite, arbitrageri și traderi informați strategia asupra căreia s-au concentrat mai multe AMM prop este crearea unei volatilități artificiale pentru a trimite "cele mai bune" oferte routerilor, pentru a-și crește cota în fluxul de comenzi Graficul de mai jos arată că o volatilitate mai mare corelează cu o pondere mai mare a volumului @JupiterExchange