Fim de uma era. parece que a SolFi parou de citar múltiplos pools há ~28 horas Agora há um equilíbrio entre induzir volatilidade e volumes de fluxo de ordens

Trabalho maluco sendo feito neste post > traders apertar ou ampliar spreads por qualquer motivo é um comportamento legítimo e racional Para deixar claro, não estou acusando nenhum pAMM de manipulação de mercado, não tenho dados suficientes Mas a falsificação e outras formas de manipulação de preços devem ser desencorajadas, mesmo em mercados não regulados, porque reduzem o valor informacional dos sinais de preço Fazer operações sem qualquer intenção de execução por esse preço é ilegal Não posso falar sobre a intenção dos pAMMs. Pode haver razões inofensivas para aumentar a volatilidade em relação à Binance e citar múltiplos pools não correlacionados é necessário aprofundar os dados para ter uma ideia melhor se os pAMMs estão intencionalmente citando preços que não esperam executar O resto do post é praticamente irrelevante Ordens limitadas e deslizamento existem desde sempre. O problema é manipular agregadores para direcionar locais com execução pior. Obviamente, falsificar e mostrar cotações em qualquer bolsa ou mercado regulado é ilegal e deve ser desencorajado e AMMs prop são AMMs, eles cotam em uma curva de preços, e AMMs também são estratégias

volumes no @solana são direcionados para o AMM e propAMM com a "melhor" cotação instantânea. No entanto, manter a melhor cotação expõe os provedores de liquidez a riscos de cotações obsoletas, arbitradores e traders informados a estratégia que várias empresas de prop AMM aderiram é criar volatilidade artificial para enviar cotações "melhores" aos roteadores e aumentar sua participação no fluxo de ordens O gráfico abaixo mostra que maior volatilidade está correlacionada com uma maior participação no volume @JupiterExchange